Ажиотажный спрос и очереди на годы вперед
Бум искусственного интеллекта и дата-центров провоцирует колоссальную нагрузку на полупроводниковую отрасль. Компания ASML, занимающая монопольное положение в сфере выпуска EUV-систем для передовых микросхем, физически не успевает удовлетворять запросы рынка. По заявлениям руководства, запланированное увеличение объемов производства на 30% в ближайшие годы окажется недостаточным. Крупнейшие игроки, включая TSMC, Samsung и Intel, заблаговременно бронируют конвейеры. На фоне того, как Японская Rapidus готовится к запуску производства 2-нм чипов, листы ожидания поставок оборудования от ASML простираются до 2029 и 2030 годов.
Финансовые результаты и рост инвестиций
Финансовые показатели производителя отражают масштабный перегрев индустрии. По итогам третьего квартала выручка холдинга выросла на 55% в годовом сравнении и составила 11,66 млрд евро (ориентировочно 1,2 трлн ₽). Чистая прибыль компании более чем удвоилась, увеличившись с 2,13 до 4,96 млрд евро (ориентировочно 515 млрд ₽). Общая норма прибыли поднялась до 57,5%. Сегмент оборудования для выпуска микросхем памяти практически сравнялся по объемам выручки с логическими компонентами на фоне перераспределения инвестиций в ИИ-инфраструктуру.
Что это значит для вас
Дефицит литографического оборудования и перегрузка заводов крупнейших игроков напрямую влияют на доступность и стоимость будущих процессоров, видеокарт и модулей памяти. Пока AMD пообещала существенно увеличить поставки чипов в 2027 году, покупателям в России в условиях ограничений стоит рассчитывать на сохранение высоких цен на электронику и замедление темпов технологического перехода на новые нормы техпроцесса. Ожидать скорого удешевления комплектующих ПК или масштабного насыщения рынка не приходится, так как инфраструктурные ограничения полупроводниковой индустрии затянутся как минимум до конца десятилетия.
